投資信託の利回りの平均は何％？相場の目安と失敗しない銘柄の選び方を解説

「投資信託を始めたいけれど、実際どのくらいの利益が期待できるんだろう？」
「年利10％とか20％っていう広告を見るけど、本当にそんなに儲かるの？」
新NISAの普及もあり、資産運用への関心が高まる中で、このような疑問を持つ方は非常に多いです。

将来のために大切なお金を預けるのですから、期待できる「利回り」の相場を知っておくことは、
投資を成功させるための第一歩であり、詐欺的な商品に騙されないための防衛策でもあります。

結論から申し上げますと、投資信託で目指すべき現実的な利回りは「年利3〜5％」程度です。
「意外と少ないな」と感じた方もいれば、「銀行預金よりずっといい」と感じた方もいるでしょう。

本記事では、SEOのプロの視点から、投資信託の利回りの平均相場をデータに基づいて解説し、
初心者の方が「これなら納得して投資できる」と思える銘柄の選び方まで徹底的に解説します。
この記事を読み終える頃には、あなたは自分に最適な利回りの目標を立てられるようになっているはずです。

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投資信託の利回りの平均は？資産別の相場と目安を解説

投資信託の利回りは、その中身（投資対象）が何かによって大きく異なります。
まずは、代表的な資産クラスごとの平均的な利回りの目安を確認しておきましょう。

国内外の株式・債券による利回りの違い

投資信託が投資する対象は、大きく分けて「株式」と「債券」があります。
さらに、それを「国内」にするか「外国（先進国・新興国）」にするかでリスクとリターンが変わります。
過去の長期的なデータを参考にすると、おおよその利回りは以下の通りです。

例えば、米国株を代表する指数である「S&P500」に連動する投資信託などは、
ここ10年ほどで年利10％を超える驚異的なパフォーマンスを見せてきました。
しかし、これは歴史的に見て非常に稀な好景気が続いた結果であることを忘れてはいけません。

債券は利息収入がメインとなるため、株式に比べてリターンは控えめですが、
その分、市場が暴落した際のクッション役として機能してくれる特徴があります。

目指すべき現実的な利回りは年利3〜5％

初心者の方が長期積立投資を行う際、目標として設定すべきなのは「3〜5％」です。
「もっと高い利回りを狙いたい！」と思うかもしれませんが、高利回りには必ず高いリスクが伴います。

例えば、年利10％を狙おうとすると、資産が1年で20％〜30％減少する可能性も受け入れる必要があります。
多くの投資初心者は、自分の資産が3割減るという事態に直面すると、パニックで売却してしまいます。

投資信託の利回りが決まる仕組みと変動する理由

なぜ、投資信託の利回りは一定ではなく、常に変動しているのでしょうか。
それは投資信託の「中身」と「コスト」の2つが大きく関係しているからです。

運用する資産（アセットアロケーション）の影響

投資信託の利回りの約9割は、「どの資産にどの割合で投資するか（アセットアロケーション）」で決まります。

例えば、「全世界株式」に投資する投資信託であれば、世界中の企業の成長が利回りに直結します。
一方で、「バランス型」と呼ばれる投資信託は、株式だけでなく債券や不動産（REIT）を組み合わせます。

株式の割合が多いほど、景気が良い時の利回りは跳ね上がりますが、不況時の落ち込みも激しくなります。
逆に債券の割合が多いと、利回りは安定しますが、大きな資産増加は期待しにくくなります。
自分が持っている投資信託が「何に投資しているのか」を把握することは、利回りを理解する上で不可欠です。

信託報酬などのコストが実質利回りを下げる

投資信託の利回りを考える上で、絶対に無視できないのが「コスト」です。
投資信託を保有している間、私たちは「信託報酬（管理費用）」という手数料を毎日支払い続けています。

例えば、運用益が年5％あったとしても、信託報酬が年2％かかる投資信託であれば、
私たちの手元に残る「実質的な利回り」は3％にまで下がってしまいます。

利回りとトータルリターンの違いに注意すべき理由

投資信託のパフォーマンスを見る際、多くの人が「利回り」という言葉を「分配金」の意味で使ってしまいます。
しかし、ここには大きな落とし穴が隠されています。

「分配金利回り」だけで判断するのは危険

「毎月分配型」などの投資信託で、利回り10％！と謳っている商品を見かけたことはありませんか？
これは「分配金利回り」であり、投資した元本に対していくら現金が払い出されたかを示す数字です。

恐ろしいのは、運用益が出ていないのに、自分の投資した元本を取り崩して分配金を出す「特別分配金（タコ足配当）」のケースです。
分配金はたくさんもらえるけれど、投資信託自体の価値（基準価額）がどんどん下がっていく……。
これでは、トータルで見た時に資産は全く増えていない、あるいは減っていることになります。

基準価額の変動を含めた総合収益で考える

投資信託の真の実力は、「トータルリターン」で判断しなければなりません。
トータルリターンとは、以下のすべてを合計したものです。

• 基準価額の値上がり（値下がり）益
• 受け取った分配金
• 再投資された分配金

利回りを比較する際は、広告の「分配金実績」ではなく、
証券会社のマイページや運用報告書に記載されている「トータルリターン」の項目を必ず確認しましょう。
長期で資産を増やしたいなら、分配金を出さずに運用内で再投資に回してくれる「分配金なし」の銘柄の方が、
複利効果が最大化されるため、効率的に資産を増やすことができます。

高利回りを狙う際に失敗しない投資信託の選び方

失敗しない銘柄選びには、いくつかのチェックポイントがあります。
数字の表面だけを見るのではなく、その「中身」の健全性を確認しましょう。

過去の運用実績だけでなく純資産総額を確認する

「過去5年の利回りが良かったから」という理由だけで選ぶのは危険です。
相場が良かっただけかもしれませんし、たまたまその銘柄の投資手法が流行に合っていただけかもしれません。

そこで注目したいのが「純資産総額」です。
これは、その投資信託に集まっているお金の合計額です。

自分のリスク許容度に見合った銘柄を選ぶ

「隣の芝生は青く見える」もので、友人が「米国株で年利20％出た！」と聞くと、
自分も同じように投資したくなるものです。
しかし、投資において最も大切なのは「夜ぐっすり眠れるかどうか」というリスク許容度です。

以下のステップで、自分に合った利回りとリスクを考えてみましょう。

1. 1
   損失に耐えられる額を把握する： 100万円投資して、1年後に70万円になっても生活に支障がなく、パニックにならないか？を自問します。
2. 2
   投資期間を決める： 20年以上の長期投資ができるなら、一時的な暴落も回復を待てるため、株式比率を高めて高利回りを狙えます。
3. 3
   資産配分を選ぶ： リスクを抑えたいなら「債券」を含むバランス型、積極的に増やしたいなら「全世界株式」や「米国株式」をメインにします。

投資信託の利回りを最大化するための効率的な運用手法

銘柄を選んだら、次は「どう運用するか」で実質的な利回りを高めていきます。
ここでは、現代の投資において必須とも言える2つの戦略を紹介します。

新NISAを活用して非課税メリットを享受する

投資信託の利回りを語る上で、税金の話は避けて通れません。
通常、投資で得た利益（値上がり益や分配金）には、約20％の税金がかかります。

例えば、100万円の利益が出ても、手元に残るのは約80万円になってしまいます。
しかし、新NISA（少額投資非課税制度）を活用すれば、この20％の税金がゼロになります。

この差は、利回りに換算すると非常に大きなインパクトを持ちます。
特別な理由がない限り、投資信託はまず新NISAの「つみたて投資枠」や「成長投資枠」から始めるべきです。

長期・積立・分散投資で複利効果を活かす

投資信託の利回りを味方につける最大の武器は「時間」です。
アインシュタインが「人類最大の発明」と呼んだ「複利」の効果を活用しましょう。

複利とは、運用で得た利益を再び投資に回すことで、利益がさらに利益を生んでいく仕組みです。

例えば、毎月5万円を利回り5％で運用した場合、20年後の結果はどうなるでしょうか。

• 投資元本：1,200万円
• 運用収益：約855万円
• 合計資産：約2,055万円

もしこれが「単利（利益を受け取ってしまう）」なら、収益は約600万円にとどまります。
「長期（20年以上）」「積立（毎月コツコツ）」「分散（全世界や全米など広く）」を徹底することで、
市場の短期的な変動に一喜一憂せず、着実に利回りを積み上げることができます。

初心者が投資信託の利回りに関してよく抱く疑問

実際に投資を始めると、理論通りにいかない場面に遭遇します。
よくある不安への処方箋を用意しました。

利回りがマイナスになった時はどうすればいい？

結論から言うと、「何もしない（売らずに持ち続ける）」のが正解です。

投資信託の利回りはあくまで「平均」です。
ある年はプラス20％になることもあれば、翌年はマイナス15％になることもあります。
これを繰り返して、10年、20年の平均をとると年3〜5％に収束していくのが投資の歴史です。

マイナスになった時に売ってしまうと、その損失が確定してしまいます。
むしろ、積立投資をしている場合は「安くたくさん買えるチャンス」と捉えましょう。
「ドル・コスト平均法」が効いて、将来相場が回復した時の利回りを押し上げてくれます。

銀行預金と比較してどのくらいお得なの？

現在の日本の大手銀行の普通預金金利は、0.02％程度（2024年時点）です。
投資信託の目標利回りを3％と仮定すると、その差は150倍です。

100万円を預けていても、1年でもらえる利息はわずか200円（税引前）。
一方で、投資信託で3％運用できれば3万円の収益が期待できます。
もちろん投資には元本割れのリスクがありますが、
「インフレ（物価上昇）」によってお金の価値が下がるリスクを考えると、
預金だけで持っておくこと自体が、実質的なマイナス利回りになる可能性もあるのです。

まとめ

投資信託の利回りは、魔法のようにすぐにお金を増やしてくれるものではありません。
しかし、正しい知識を持って適切な銘柄を選び、じっくりと時間をかければ、
将来の自分を助けてくれる大きな資産へと育ってくれます。

まずは、自分のリスク許容度を確認し、少額からでも「全世界株式」や「バランス型」のインデックスファンドを、
新NISA口座で積み立てることから始めてみてはいかがでしょうか。
今日から始める一歩が、数十年後のあなたの景色を大きく変えるはずです。